Раді Вас бачити! » Увійти » Створити новий профіль

Brent (ЦІНА) Ветка длиною в годы: медленно, но уверенно цены на нефть падают

На "Московской бирже" заметно ускорилось падение курса рубля

27.03.2020 20:47.

Курс доллара США и евро уверенно растут на "Московской бирже" вечером 27 марта. При этом рубль заметно ускорил темпы падения к бивалютной корзине на закрытии позиций перед нерабочей неделей и из-за очередного обвала цен на нефть, - сообщает российский "Интерфакс".

Курс доллара США составил 79,2 руб./$1 в 19:00 по Москве, что на 1,73 рубля выше уровня закрытия предыдущих торгов. Евро стоил 87,55 руб./EUR1, подорожав на 2,14 рубля. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) увеличилась на 72,03 копейки - до 82,95 рубля.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль заметно ускорил темпы снижения к доллару и евро на вечерних торгах. Участники торгов активно закрывают позиции на фоне негативной динамики большинства мировых рынков, перед нерабочей неделей в России, а также в условиях очередного падения цен на нефть, - говорится в сообщении.

Пора міняти термінологію. "Курс цента к рублю", а не долара
   
Пора міняти термінологію. "Курс цента к рублю", а не долара

Ну вот,ща ЗВР спалят,перевалит за сотку,тогда и начнём
   
Резервы ЦБ за неделю упали почти на рекордную величину

Золотовалютные резервы Банка России за последнюю отчетную неделю упали на 5,1%, или почти на $30 млрд. Это почти рекордное сокращение резервов ЦБ — чуть больше было только в 2008 (минус $30,6 млрд) и 2009 году (минус $30,3 млрд)


Международные резервы Банка России за неделю, завершившуюся 20 марта, упали на $29,8 млрд — до $551,2 млрд, сообщил ЦБ 26 марта. Это стало почти рекордным недельным сокращением резервов ЦБ — сильнее они падали только в кризисном октябре 2008 года ($30,6 млрд) и январе 2009 года ($30,3 млрд), свидетельствуют исторические данные ЦБ.

Даже в декабре 2014 года, когда ЦБ тратил резервы на поддержку пикирующего рубля, сокращение резервов было меньше — $26 млрд за две недели.

Резервы сократились «под преобладающим воздействием отрицательной валютной и рыночной переоценки», пояснил ЦБ без подробностей. На сокращение российских резервов повлияло удорожание доллара США к остальным мировым валютам на минувшей неделе и понижение цен гособлигаций Франции, Германии, Китая, которые, предположительно, есть в портфеле Банка России.

Кроме того, с 13 по 20 марта Банк России потратил 47 млрд руб. ($0,63 млрд) собственных резервов в рамках «упреждающих» продаж валюты по бюджетному правилу. Эти продажи ЦБ начал 11 марта в целях снижения курсовой волатильности, не дожидаясь Минфина, который приступит к таким плановым продажам с апреля.

С 19 марта ЦБ дополнительно продает валюту, полученную от Минфина за долю в Сбербанке, но только если котировки российской нефти Urals опускаются ниже $25 за баррель. 27 марта баррель Urals оценивался в $19,12 (по данным Reuters).

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/28/03/2020/5e7e74699a7947185cf9f205?from=from_main
   
Плата за дедолларизацию

Резервы ЦБ почти наполовину состоят из вложений в облигации правительств и государственных эмитентов таких стран, как Франция, Германия, Япония, Китай, США, номинированные в соответствующих валютах. Еще около 30% приходится на наличную иностранную валюту и валютные депозиты в других центробанках и иностранных банках.

Доллар на минувшей неделе подорожал на 4,1% к корзине мировых валют (ICE U.S. Dollar Index). К юаню доллар укрепился за отчетную неделю на 1,2%. Поскольку международные резервы ЦБ измеряются в долларовом эквиваленте, их недолларовая часть (активы в евро, юанях, британских фунтах и т.д.) сокращается при укреплении доллара к соответствующим валютам.

Весной 2018 года Банк России принял стратегическое решение отказаться от доминирующей роли доллара в своих золотовалютных резервах. Тогда он сократил долю доллара в два раза, переведя около $100 млрд в активы в евро, китайских юанях и японских иенах. По состоянию на середину 2019 года (последние данные ЦБ) в долларах было размещено 24% международных резервов России.

Платой за дедолларизацию стали отрицательные курсовые переоценки в результате роста курса доллара. Например, в январе—феврале 2020 года ЦБ понес бумажные потери в $2,5 млрд на валютной переоценке. Впрочем, валютная переоценка подвержена колебаниям в обе стороны.

Кроме того, за отчетную неделю подешевели гособлигации таких стран, как Германия, Франция и Китай, что также снизило размер российских золотовалютных резервов. В то же время активы ЦБ в форме золота (слитки, хранящиеся в России), напротив, подорожали, сдержав падение международных резервов. Цена фьючерсов на золото на мировом рынке выросла примерно на 4,7% за неделю по 20 марта (золото как защитный актив обычно растет в периоды кризисов). Резервы ЦБ состоят из золота примерно на 21% (около $120 млрд на 1 марта).

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5e7ebd959a79472c524e856d?from=from_main
   
Кацап пышэ

Нефть в бюджете РФ
Юрий Христензен: При текущей цене на нефть резервы придется тратить на поддержку нефтяников
update: 28-03-2020 (08:34)
! Орфография и стилистика автора сохранены

Бюджетное правило было введено в 2004 году. По нему расходы бюджета РФ не должны превышать сумму нефтегазовых доходов, рассчитанных из базовой цены на нефть, ненефтегазовых доходов и расходов по обслуживанию внешнего долга. Нефтегазовые доходы в разные годы составляли от трети до половины бюджета.

Базовая цена нефти в последнее время составляла 40$ за баррель в ценах 2017 года. Все, что выше (синяя область на графике) пополняло резервы РФ. Все, что ниже (голубая область), доставалось нефтяникам. Из этих денег они осуществляли добычу, разведку и транспортировку нефти, получали прибыль и платили налоги в бюджет.


Когда правительство гордо заявляет о снижении доли нефтегазовых доходов в 2019 году до 40%, это не совсем так, потому что учитывается только голубая область графика. Синяя область - резервы - также формируется за счет нефтегазовых доходов. Из резервов планируется осуществить нацпроекты на 26 триллионов рублей.

Вернее, планировалось. При текущей цене на нефть резервы придется тратить на поддержку нефтяников (красная область на графике), которые добывают, разведывают и транспортируют нефть потребителю, а также получают прибыль и дают 40% доходов бюджета. По прогнозам правительства, резервов хватит на шесть лет.

Прогнозы экспертов не столь оптимистичны - трудности начнутся уже осенью этого года. Эксперты сомневаются в ликвидности резервов. Там может быть спрятана пирамида РЕПО, деньги от "приватизации" Роснефти и "продажи" Сбербанка, кредиты революционным оборванцам по всему миру и другие сомнительные "активы".

Чтобы оценить масштабы неэффективности - на среднюю российскую семью в период с 2004 по 2014 год приходилось по 1000 долларов в месяц от притока валюты в РФ. После 2014 года эта цифра уменьшилась примерно на треть. Если средняя российская семья не отложила 150 тысяч долларов, значит эти деньги кто-то потратил.

Как правительство будет выходить из ситуации? Для этого существует "400 относительно законных способов отъема денег" (с). Например, с 1 января 2019 года начал действовать налоговый маневр. В результате налог на нефтянку будет смещен с экспорта на добычу. За 6 лет цена нефти на внутреннем рынке сравняется с мировой.

Пострадает беларуский бюджет. Уже сейчас ведутся переговоры о компенсации Беларуси выпадающих доходов. Результат будет зависеть от степени вхождения Беларуси в состав РФ. Пострадают российские НПЗ, которым придется конкурировать без премии на входную цену на нефть. Пострадают россияне, которые оплатят разницу в бюджет.

Есть и другие способы сбалансировать российские финансы. Например, отказаться от ведения двух горячих и одной холодной войны. Сократить финансирование пропаганды и полезных идиотов по всему миру. Снизить коррупцию и повысить эффективность управления. Но все это вряд ли произойдет при нынешнем президенте.
   
Эксперты сомневаются в ликвидности резервов. Там может быть спрятана пирамида РЕПО, деньги от "приватизации" Роснефти и "продажи" Сбербанка, кредиты революционным оборванцам по всему миру и другие сомнительные "активы".

 :beach:
   
По данным Bloomberg, на американском рынке возникли отрицательные цены на нефть

Из-за низкого спроса на нефть в США отдельные производители вынуждены доплачивать за разгрузку своих хранилищ, сообщает Bloomberg.

Цена в минус 19 центов за баррель была зафиксирована на сорт нефти Wyoming Asphalt Sour. По этой цене компания Mercuria Energy Group Ltd начала предлагать своим потребителям за каждый баррель, выгруженный из хранилищ. 

Wyoming Asphalt Sour — сернистая нефть, добываемая в штате Вайоминг. Эту марку используют для производства битума и асфальта, но из-за высокого содержания серы, ее сложно перерабатывать, что влияет на ее стоимость.

"Эта нефть не имеет выхода к морю, поэтому у нее нет покупателей. В местах, где хранилища быстро заполняются, цены могут уйти на минус", - отметила аналитик консалтинговой компании ESAI Energy Элизабет Мерфи.

Опрошенные агентство нефтяные трейдеры полагают, что вскоре с подобной проблемой могут столкнуться и другие производители в США, поскольку нефтеперерабатывающ ие заводы сокращают производство.

Как отмечает агентство, в Северной Америке уже несколько сортов "черного золота" опустилась до однозначной цены. Например, нефть Canadian Western Select 27 марта упала до $4,6 за баррель, Oklahoma Sour - до $6,75.
   
#новости / #коронавирус

В России внедряют план «катастрофа против санкций».

- людей до сих пор массово не тестируют на коронавирус

- реальный карантин так и не введен по всей стране, даже ближайшее окружение Путина не понимает, что он творит

- единственная компания, которая поставляет тесты и получила разрешение, связана с семьей Ротенбергов (окружение Путина). Остальным разрешение не дают

- Коронавирус бьет по политическому и эстрадному бомонду

- Россия начала поднимать тему «снимите санкции на время пандемии». Будут бить на жалость

- Реально в России уже десятки тысяч зараженных. Ходит зараженная даже Администрация президента РФ (Песков точно, наверняка подхватил и Путин)

ВЫВОД. Катастрофа в России только начинается. Ее инициируют ради снятия санкций. И пожертвуют тысячами людей (разумеется ближайших друзей Путина это не коснется). Все это приведет к повторению Италии в России. Главным фанатам Путина - пожилым людям - приготовиться. Это будет покруче мемной бомбежки Воронежа и реального подрыва многоэтажек фсбшниками. Все снова взаправду.

   
щойно тільки взнав шо кацапські підараси гнали 600 км "допомогу" по італії до бергам о..шоб картинку на весь світ показати...йобані тварини :facepalm1:




   
#новости / #коронавирус

В России внедряют план «катастрофа против санкций».

- людей до сих пор массово не тестируют на коронавирус

- реальный карантин так и не введен по всей стране, даже ближайшее окружение Путина не понимает, что он творит

- единственная компания, которая поставляет тесты и получила разрешение, связана с семьей Ротенбергов (окружение Путина). Остальным разрешение не дают

- Коронавирус бьет по политическому и эстрадному бомонду

- Россия начала поднимать тему «снимите санкции на время пандемии». Будут бить на жалость

- Реально в России уже десятки тысяч зараженных. Ходит зараженная даже Администрация президента РФ (Песков точно, наверняка подхватил и Путин)

ВЫВОД. Катастрофа в России только начинается. Ее инициируют ради снятия санкций. И пожертвуют тысячами людей (разумеется ближайших друзей Путина это не коснется). Все это приведет к повторению Италии в России. Главным фанатам Путина - пожилым людям - приготовиться. Это будет покруче мемной бомбежки Воронежа и реального подрыва многоэтажек фсбшниками. Все снова взаправду.

слишком хорошо чтобы быть правдой- руские решили передушить  руских дИдов короновирусом. это вам не воронеж  жалкий- это покруче чем мясник жуков в свое время старался . любовь народа к вождю и власти возбудится в народе небывалая ))))
   
Эксперты сомневаются в ликвидности резервов. Там может быть спрятана пирамида РЕПО, деньги от "приватизации" Роснефти и "продажи" Сбербанка, кредиты революционным оборванцам по всему миру и другие сомнительные "активы".
:beach:
кредит януковича точно там
   
кредит януковича точно там

+

А по факту кацы имеют на балансе( касаемо этого кредита) полный НОЛЬ
   
   
Резервы ЦБ за неделю упали почти на рекордную величину
Золотовалютные резервы Банка России за последнюю отчетную неделю упали на 5,1%, или почти на $30 млрд. Это почти рекордное сокращение резервов ЦБ — чуть больше было только в 2008 (минус $30,6 млрд) и 2009 году (минус $30,3 млрд)


инфа на 20 марта. по состоянию на 27 пока инфо нет, там тоже может быть интересно. и будет.
   
   
Canadian Western oil - $6.43/barrel
   
https://twitter.com/view/status/1243875817601499136

С ВЭБом интересненько

Начинают готовиться к эвакуации?
   
а всє це скільки?
   
ВРИО по ВР‏ @alkotrast · 5 ч.5 часов назад 

У грузчиков из Шереметьево искать нужно! Инфа 100%.

   
ось розклад по ЗВР залесья :
   
"Роснефть» прекратила деятельность в Венесуэле. Об этом говорится в заявлении компании.

Сообщается, что «Роснефть» заключила соглашение c компанией, на 100% принадлежащей российскому правительству, о продаже долей и прекращении своего участия во всех проектах в Венесуэле.

В результате исполнения соглашения и реализации активов «Роснефть» получит на баланс одного из своих 100%-ных дочерних обществ пакет собственных акций в 9,6%.

В пресс-службе кабмина подтвердили, что правительство России купило у Роснефти активы в Венесуэле, а владельцем стала полностью принадлежащая властям компания

   
Эль Мюрид
2 хв ·
И еще о Роснефти и Венесуэле.

Нюанс новости о выходе Роснефти из этой страны в том, что правительство России выкупило все активы Роснефти в этой стране. В пресс-службе кабмина РИА Новости подтвердили, что правительство России купило у Роснефти активы в Венесуэле, а владельцем стала полностью принадлежащая властям компания.

Судя по всему, речь идет о классической национализации убытков. "Полностью принадлежащая властям компания" - скорее всего, очередная "Байкалфинансгрупп", в задачу которой входит просто выплатить Роснефти сумму для компенсации того, что там успели наворочать ее талантливые менеджеры, после чего два бухгалтера и зиц-генеральный директор будут просто перекладывать бумажки, ожидая ликвидации своего юридического лица решением вышестоящего руководства. Ни для чего другого оно не годится. Возможно, гендиректор даже слетает разок-другой взглянуть на купленные активы, хотя чего там смотреть.

Президент своих не бросает. После того, как на днях США без дураков объявили вознаграждение в 15 млн долларов за голову Мадуро, как одного из хефе наркокартеля "Де лос солес", пришло время срочно сворачивать отношения с погоревшим партнером во избежание персональных проблем. Поэтому руководство Роснефти плавно выведено из-под возможного удара и обвинения в совместном бизнесе с наркоторговцами Венесуэлы, а убытки от их деятельности щедро оплачены бездонным российским бюджетом. Дно, конечно, у него есть, и уже весьма близко, но для своих там всегда есть где зачерпнуть. Пенсионерам - налог на "гробовые", друзьям - компенсация за труды. Все честно. Россия - страна возможностей. Но не для всех.
   
Выход Роснефти из венесуэльских активов может стать частью закрытой сделки по нефти.
Напомним, что Сечин только что побывал в Вене, где располагается офис ОпЕК.
Умные люди говорят, что сделку можно ожидать в апреле.
Как раз с окончанием пика коронавируса.
   
Опять ЗВР минус... :laugh:

ВсехПереиграл
   
Выход Роснефти из венесуэльских активов может стать частью закрытой сделки по нефти.
Напомним, что Сечин только что побывал в Вене, где располагается офис ОпЕК.
Умные люди говорят, что сделку можно ожидать в апреле.
Как раз с окончанием пика коронавируса.

а ти сумнівався коли я тобі 2 тижні тому казав шо мабуть приповзуть B-)
   
«Роснефть» объявила об уходе из Венесуэлы и продаже активов, связанных с деятельностью в этой стране. Соответствующее заявление опубликовано на сайте компании.

Пресс-секретарь компании Михаил Леонтьев в разговоре с ТАСС сообщил, что решение о продаже активов было принято, исходя из защиты интересов своих акционеров.
   
о,наконец-то новость, которую я я ждал 5 лет!


На рынке США начали отдавать нефть бесплатно с доплатой



По данным Bloomberg, на американском рынке возникли отрицательные цены на нефть
Из-за низкого спроса на нефть в США отдельные производители вынуждены доплачивать за разгрузку своих хранилищ, сообщает Bloomberg.

Цена в минус 19 центов за баррель была зафиксирована на сорт нефти Wyoming Asphalt Sour. По этой цене компания Mercuria Energy Group Ltd начала предлагать своим потребителям за каждый баррель, выгруженный из хранилищ. 

Wyoming Asphalt Sour — сернистая нефть, добываемая в штате Вайоминг. Эту марку используют для производства битума и асфальта, но из-за высокого содержания серы, ее сложно перерабатывать, что влияет на ее стоимость.

"Эта нефть не имеет выхода к морю, поэтому у нее нет покупателей. В местах, где хранилища быстро заполняются, цены могут уйти на минус", - отметила аналитик консалтинговой компании ESAI Energy Элизабет Мерфи.

Опрошенные агентство нефтяные трейдеры полагают, что вскоре с подобной проблемой могут столкнуться и другие производители в США, поскольку нефтеперерабатывающ ие заводы сокращают производство.

Как отмечает агентство, в Северной Америке уже несколько сортов "черного золота" опустилась до однозначной цены. Например, нефть Canadian Western Select 27 марта упала до $4,6 за баррель, Oklahoma Sour - до $6,75.


Согласно данным с сайте Investing.com, 28 марта на 13:34 по Киеву майские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются по $25,06 (-4,9%), а WTI - по $21,84 (-3,4%).
   
«Роснефть» объявила об уходе из Венесуэлы и продаже активов, связанных с деятельностью в этой стране. Соответствующее заявление опубликовано на сайте компании.

Пресс-секретарь компании Михаил Леонтьев в разговоре с ТАСС сообщил, что решение о продаже активов было принято, исходя из защиты интересов своих акционеров.
так шо, фраєр здав назад і ембарго не буде? Шкода
   
так шо, фраєр здав назад і ембарго не буде? Шкода
Нефть сейчас дешевле воды бутилированной
   
только полный мудак сейчас может говорить о "дате пика коронавируса",
и тем более о конце кризиса, стартовавшего от короны.

есть модели...  а есть реальность.  и есть нетестированных пару (десятков) млн зараженных.
скорей всего, все еще не раз офигеют.
 
никто, кроме пары стран, и не пытался остановить, а не сдержать корону.
посему прогноз 60-70% зараженных пока единственный вменяемый.
 
а экономические данные вообще с лагом в пару месяцев.  т.е. их пока тупо нет.
прогнозы есть, и 1 неделя безработных в ЮС.
это уже ужас, но будет хуже...
 
   
BREAKING  Texas oil regulator says that pipeline companies have started asking state producers to cut output because they are running out of storage.
   
Нігерія знизила ціну на жижу, тоді ми йдемо до вас...

У Нігерії потужний вибух зруйнував сотні будинків і автостраду



Останнє редагування: 29 березня 2020 00:10:52 від OS
   
тоді ми йдемо до вас...


ага, судячи з усього таки бомба
Боко Харам цього разу каже, що не вони
   
только полный мудак сейчас может говорить о "дате пика коронавируса",
и тем более о конце кризиса, стартовавшего от короны.

есть модели...  а есть реальность.  и есть нетестированных пару (десятков) млн зараженных.
скорей всего, все еще не раз офигеют.
 
никто, кроме пары стран, и не пытался остановить, а не сдержать корону.
посему прогноз 60-70% зараженных пока единственный вменяемый.
 
а экономические данные вообще с лагом в пару месяцев.  т.е. их пока тупо нет.
прогнозы есть, и 1 неделя безработных в ЮС.
это уже ужас, но будет хуже...
 
ти образив олютейлор і самого додіка.Що 12 квітня вже не "вірус стоп.раз,два.". :D
   
ага, судячи з усього таки бомба
Боко Харам цього разу каже, що не вони
Бо це були Боко Хуйвам- с раисси с любовью.
   
вірогідність проведення ЮС виборів оцінюю десь 50/50.
якщо почнуть зараз готуватися до  іншої процедури - листів,
бо продати легитимність "цифри"  після всього...
ніхто не знає скільки триватимуть ці регіональні сплески та чи не підуть наступні хвилі.

мені дійсно цікаво, чи переживе цю кризу пєдєрацьія. споживачів копалин довго буде менше.
але турбуватися я буду про себе та близьких.
номінальні ціни та курси за умов теперішнього надзвичайного стану в фінансах не вважаю інформаційними.
(важко вирахувати ефект знецінення грошей, історичні часи, але по-новому  :(  ) 

спілкування з  та будь-яке включення ботів в дискусію вважаю помилкою,
якою б контрпродуктивною (ідіотською) їхня робота не здавалася.
далеко не всі бачать, що звідти йдуть лише спам, брехня, образи та пропаганда.
 
   
а ти сумнівався коли я тобі 2 тижні тому казав шо мабуть приповзуть B-)

То шо Пыня дал слабину и начал покупать входные билеты "на поговорить"- 100%. Я про покупку этих билетов пишу в своей Большой ветке уже года 1,5, точно!

Меня ща другое волнует....Поведётс я ли Додик ( и сауды) на покупку "Венесуэдьского билета", и сядут за стол по нефти. Или заставят выкупить все остальные: ОТСОС,Сирия,Крым...Я расположил в порядке увеличения стоимости билетов для Пыни
   
Государство снизило долю в «Роснефти» в рамках венесуэльской сделки
В обмен на венесуэльский бизнес «Роснефти» государство в лице «Роснефтегаза» передало нефтяной компании почти 10% ее собственных акций. Доля государства в «Роснефти» формально опустилась ниже 50%


Крупнейшая нефтяная компания России «Роснефть» накануне объявила, что продает неназванной компании, принадлежащей российскому правительству, свой бизнес в Венесуэле, включая все активы и торговые операции. Сделка безденежная: взамен «Роснефть» получила собственные 9,6% акций, которые поставит на баланс одного из дочерних обществ.

Кто приобретает венесуэльский бизнес?

Государство владеет чуть более 50% акций «Роснефти» через находящийся в федеральной собственности холдинг «Роснефтегаз» и одну акцию, принадлежащую напрямую Росимуществу. Акции «Роснефти» передаст «Роснефтегаз», и он же в таком случае формально может приобрести венесуэльские активы, говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Затем «Роснефтегаз» может передать эти активы кому-либо еще (сейчас у него нет добывающих активов), добавляет аналитик.

Переданные «Роснефти» собственные акции становятся квазиказначейскими, поскольку перейдут на баланс одного из 100-процентных дочерних обществ «Роснефти», а не на баланс материнской компании. Квазиказначейские акции по российскому законодательству не уменьшают уставный капитал компании и не теряют права голоса и дивидендов. Таким образом, доля «Роснефтегаза» в капитале «Роснефти» сократится до 40,4%. Формально государство лишится «математического» контроля в «Роснефти».

Однако «Роснефтегаз» все равно останется ключевым акционером «Роснефти», а «дочка» «Роснефти», владеющая 9,6% акций, сможет голосовать в унисон с «Роснефтегазом», говорит Суверов. Глава «Роснефти» Игорь Сечин одновременно является председателем совета директоров «Роснефтегаза». Выбранная схема сделки не имела целью снизить долю государства в «Роснефти» ниже контролирующей, считает аналитик БКС, а скорее обусловлена тем, что правительство в условиях потерь бюджета от низких цен на нефть решило приобрести венесуэльский бизнес в рамках безденежной сделки.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/29/03/2020/5e7fc64c9a79477fdb2c6aca?from=from_main
   
Ну поки що Кацапстан у Венесуелі залишився. От коли і покупець активів РН звідти здрисне, то можна буде про щось говорити.
   

Цю тему переглядають:

0 Користувачів і 6 гостей
 
Повна версія